Novaro Estates aus Liechtenstein: Bafin hat Anhaltspunkte für fehlenden Verkaufsprospekt

Die Finanzaufsicht Bafin geht Hinweisen nach, wonach das Novaro Estates Treuunternehmen mit Sitz in Vaduz im Fürstentum Liechtenstein in Deutschland eine Vermögensanlage öffentlich anbietet. Dabei geht es um ein Engagement ohne Mitspracherecht, das den Anleger am Ertrag der Firma partizipieren lässt. Das teilte die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) mit.

Nach Angaben der Behörde fehlt dafür der nötige Verkaufsprospekt. § 6 des Vermögensanlagengesetzes (VermAnlG) verlangt einen solchen Prospekt, veröffentlicht wurde aber keiner. Die Bafin spricht von Anhaltspunkten, nicht von einem festgestellten Verstoß.

Die Behörde erklärt, was ein Prospekt leistet und was nicht. Vermögensanlagen dürfen in Deutschland grundsätzlich nur öffentlich angeboten werden, wenn zuvor ein von der Bafin gebilligter Verkaufsprospekt veröffentlicht wurde. Bei der Billigung prüft die Bafin, ob die gesetzlich geforderten Mindestangaben enthalten sind und ob der Inhalt verständlich und widerspruchsfrei ist. Auf inhaltliche Richtigkeit prüft sie die Angaben nicht. Auch die Seriosität des Emittenten und das Produkt selbst kontrolliert sie nicht. Darauf müssen Emittenten in ihren Prospekten ausdrücklich hinweisen. Für die Richtigkeit der Angaben haften die Emittenten selbst.

Auf einen Blick

• Anbieter: Novaro Estates Treuunternehmen, Vaduz, Fürstentum Liechtenstein
• Angebot: Unternehmensbeteiligung ohne Stimmrecht, bei der die Erträge der Firma anteilig ausgeschüttet werden
• Anhaltspunkt: kein Verkaufsprospekt nach § 6 VermAnlG
• Prüfmöglichkeit: Datenbank „Hinterlegte Prospekte“ der Bafin
• Hinweise zum Anbieter: an die Hinweisgeberstelle der Bafin

Hintergrund

Ob ein Angebot einen gebilligten Prospekt hat, lässt sich selbst nachsehen. Die Bafin bietet nach eigenen Angaben eine Datenbank, in der hinterlegte Prospekte, Vermögensanlagen-Informationsblätter und Wertpapier-Informationsblätter abrufbar sind. Bei Vermögensanlagen reicht der Bestand laut Bafin bis zum 01. Juli 2005 zurück.

Laut Bafin ist es für Emittenten von Vermögensanlagen in der Regel Pflicht, ein Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB) bereitzustellen, indem sie es hinterlegen und öffentlich zugänglich machen – und zwar bevor das Angebot an die Öffentlichkeit geht. Die Bafin prüft, ob es die gesetzlich geforderten Mindestangaben und Hinweise vollständig und in der richtigen Reihenfolge enthält. Das Blatt darf höchstens drei DIN-A4-Seiten umfassen.

Der Prospekt dient Anlegern laut Bafin als Entscheidungsgrundlage. Darüber hinaus eröffnet das Dokument Anlegern die Möglichkeit, Haftungsansprüche geltend zu machen, sofern zentrale Angaben fehlerhaft oder lückenhaft sind. Die Bafin weist zudem darauf hin, dass Vermögensanlagen Produkte des grauen Kapitalmarkts sind und sie deren Emittenten nicht beaufsichtigt.

Eigene Einschätzung

Gründer, die Kapital über stille Beteiligungen einsammeln wollen, sollten die Meldung als Erinnerung verstehen: Wer Anleger öffentlich anspricht, braucht laut Bafin grundsätzlich einen gebilligten Prospekt und ein Informationsblatt. Für Anleger ist die Datenbankabfrage vor einer Zeichnung ein kleiner Aufwand. Offen bleibt, wie die Bafin weiter vorgeht und wie das Unternehmen reagiert.